Analisi Tecnica
Prezzo | € 247.05 | Intervallo 52 settimane | € 231.95 - € 335.05 |
Beta | 0.87 | Volume/ media | 27.643/ 653.458 |
Settore | Cosumer Cyclical | Dividendo | 1.23% |
Adidas AG è una multinazionale tedesca, fondata e con sede in Baviera, che progetta e produce scarpe, abbigliamento e accessori. È il più grande produttore di abbigliamento sportivo in Europa e il secondo più grande al mondo.
Prezzo
Il titolo da Agosto 2021 ha iniziato una marcata discesa ribassista e crediamo che il forte supporto a €250 unito a una possibile rottura della trendline ribassista, possa portare a un’inversione di tendenza del titolo.
Analizzando le oscillazioni di prezzo da Maggio 2019, possiamo notare che il titolo ha oscillato con una certa regolarità tra €232 e €300.00: l’ampio canale e’ stato spesso rispettato, salvo brevi periodi al di sopra/sotto di esso.
Da meta’ Gennaio 2022, il titolo ha cominciato a consolidarsi tra €232 e €245.00: i minimi crescenti delle ultime settimane non possono essere ragione sufficiente per un cambio di trend, ma il consolidamento all’interno di quest’area preavvisa forti oscillazioni nel medio-lungo termine, come accaduto in passato.
Sul grafico settimanale, la situazione e’ analoga ed possibile notare maggiormente il “bivio” al quale Adidas e’ prossimo.
Indicatori
In merito agli indicatori MACD e RSI possiamo notare una divergenza positiva con il prezzo che a partire da Dicembre 2021 hanno cominciato a registrare minimi crescenti con un titolo invece in riposo del -7-8%.
Sul grafico giornaliero, segnaliamo MACD prossimo a un superamento dello 0 (momentum positivo) e l’ RSI molto vicino al superamento della linea di 50.
Sul grafico settimanale, notiamo invece un MACD molto esteso al ribasso e prossimo a un incrocio delle medie e un RSI piatto, nonostante le oscillazioni negative.
Medie mobili
Sul grafico giornaliero, la media a 50 giorni sta svolgendo il ruolo di resistenza dinamica: per questo motivo crediamo che la conferma del cambio di trend verra’ data solo dopo un consolidamento del prezzo al di sopra della media mobile, che stimiamo essere tra € 255-260.
Sul grafico settimanale, segnaliamo come il prezzo sia stato costantemente respinto dalla media a 9 giorni e, guardando a oscillazioni passate, un suo superamento ha poi portato a cambi di tendenza nel medio periodo.
Per finire, notiamo come il prezzo si trovi al momento al di sotto della media a 200 giorni: evento successo solo altre 3 volte da Luglio 2014, seguito poi da forti oscillazioni al rialzo.
Conclusioni
A quotazione corrente crediamo che ADS sia un titolo interessante non solo da monitorare ma nel quale cominciare a costruire, a successive conferme di prezzo, una posizione di medio - lungo periodo.
La forte area di supporto a €232 - 245, unita alla divergenza positiva degli indicatori MACD e RSI, ci fanno pensare a una possibile inversione di tendenza. Conferma verra’ data, a nostro avviso, da una stabilizzazione del prezzo al di sopra della media a 50 giorni nell’area di €255-260.00.
Una volta superata la media, un target plausibile di breve periodo potrebbe essere la resistenza intermedia a €280 per poi puntare al precedente massimo a €320.00
Per concludere, crediamo che ADS si trovi su una fascia di prezzo ottimale: il titolo sembra prossimo a un’inversione al rialzo e un superamento della media a 50 giorni andrebbe a confermarne la direzione.
Nel caso il prezzo venisse nuovamente respinto andremmo a identificare €200-215 come possibile area di acquisto.
Anche da un punto di vista di analisi settoriale e forza relativa rispetto al mercato di riferimento (Euro STOXX 50) siamo a favore di una ripresa di vigore di Adidas.
Fascia di entrata € 255.00 - € 260.00
Target 1 € 280.00
Target 2 € 320.00
Stop loss € 220.00
Grafici
OTB Global Investments
11 Febbraio 2022
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