Indice finanziario | Prezzo Corrente | Aspettative | S1 | R1 | S2 | R2 |
FTSE100 | 8,004 | Cons./ Ribasso | 7,400 | 8,050 | 7,200 | 8,160 |
FTSEMIB | 27,715 | Cons./ Ribasso | 24,800 | 27,900 | 24,000 | 28,400 |
DAX 40 | 15,482 | Cons./ Ribasso | 14,200 | 15,500 | 13,800 | 15,800 |
S&P 500 | 4,079 | Consolidamento | 3,750 | 4,200 | 3,600 | 4,300 |
NASDAQ 100 | 12,358 | Consolidamento | 11,000 | 12,700 | 10,500 | 13,300 |
DOW JONES | 33,826 | Consolidamento | 31,200 | 34,500 | 30,200 | 35,000 |
TADAWUL | 10,548 | Consolidamento | 10,000 | 11,200 | 9,700 | 11,700 |
FTSE ADX | 9,977 | Consolidamento | 9,680 | 10,300 | 9,680 | 11,000 |
DFM | 3,457 | Consolidamento | 3,270 | 3,500 | 3,100 | 3,730 |
S: Supporto R: Resistenza
FTSE 100 (#UKX)
L'indice FTSE100 ha avuto una settimana in rialzo del +1,55%
Per la prossima settimana siamo a favore di un possibile consolidamento nell' area di 7,900
Indicatori
Settimana positiva per l'indice britannico che ha visto il prezzo mantenersi sui massimi storici
La forte estensione al rialzo ci fa rimanere scettici e riteniamo che lo scenario circostante sia comunque molto fragile: allo stesso tempo è consigliabile non contrastare la forte azione dei prezzi ma piuttosto attendere una rottura della 5MA (linea rossa) che ha sorretto il prezzo dalla fine del 2022
MACD e RSI continuano a rimanere in territorio di ipercomprato e in forte divergenza negativa con il prezzo. Importante notare che hanno raggiunto letture molto elevate anche su base settimanale.
Il rapporto rischio-rendimento è sbilanciato a favore di ribassi ma riteniamo opportuno attendere segnali di prezzo: nello specifico, i tre ostacoli da superare al ribasso sono la media a 9 giorni (linea rossa) e il livello del prezzo a 7,800 nel termine molto breve termine. Quindi sarà necessario vedere come si comporterà il prezzo vicino alla media a 50 giorni (linea gialla) per ipotizzare future oscillazioni.
Rimaniamo ribassisti sul FTSE100 data l'eccessiva estensione al rialzo e attendiamo piuttosto un primo calo sotto 7,800.
Supporto a 7,400
Resistenza a 8,050
FTSEMIB (#FTSEMIB)
L'indice FTSEMIB ha avuto una settimana in rialzo del +1,77%
Siamo favorevoli a un consolidamento in area 27,000 per la settimana a venire
Indicatori
Settimana positiva per l'indice italiano che ha visto il prezzo mantenersi sui massimi del 2021.
Nonostante una forte azione al rialzo dei prezzi, gli indicatori interni sembrano indicare fragilità. In questo preciso momento è meglio non combattere l'azione dei prezzi in quanto, da Dicembre 2022, la 5MA continua a fungere da supporto dinamico.
Crediamo sia meglio aspettare una rottura al di sotto della media mobile di breve termine che potrebbe innescare un movimento di avversione al rischio verso il basso.
MACD e RSI sono molto estesi al rialzo e rimaniamo scettici sulla possibilità di procedere oltre, vista anche la forte area resistenziale a 28,000.
Il rapporto rischio/rendimento è sbilanciato e favorevole di una possibile inversione del mercato, assumendo 28,000 come target di medio termine.
Rimaniamo neutrali sul FTSEMIB, il movimento al rialzo degli ultimi mesi è positivo e sembra segnare un cambio di passo. Allo stesso tempo, riteniamo sia necessario attendere un'inversione seguita da un consolidamento prima di prendere in considerazione posizioni di acquisto.
Supporto a 24,800
Resistenza a 27,900
DAX (#DAX)
L'indice DAX ha avuto una settimana in rialzo del +1,14%
Siamo favorevoli a un consolidamento in area 15,300 per la settimana a venire
Indicatori
Settimana positiva per l'indice tedesco con il prezzo che continua a consolidarsi a 15,500.
Un calo dei volumi nelle ultime due settimane insieme a un prezzo che continua a rimanere nella parte superiore della banda di Bollinger potrebbe portare a una inversione di tendenza.
Allo stesso tempo, riteniamo sia importante non anticipare l'azione dei prezzi, ma piuttosto attendere una rottura di 15,300 (al ribasso) o 15,600 (al rialzo).
MACD e RSI sono ampiamente al rialzo e in divergenza negativa con l'azione dei prezzi. È proprio quest'ultimo fattore che ci fa rimanere scettici sulla possibilità di una continuazione rialzista. È importante notare che il MACD sembra essere vicino a un'inversione ribassista.
Un plausibile target di medio periodo crediamo possa essere 15,500 che può poi giocare da punto di inversione o primo step di un piu' marcato ritracciamento.
Rimaniamo neutrali sul DAX40 e aspettiamo una rottura sotto 15,300
Supporto a 13,800
Resistenza a 15,500
S&P500 (#SPX)
L'indice S&P500 ha avuto una settimana in ribasso del - 0,28%
Siamo a favore di un possibile consolidamento tra 4,050 e 4,100 per la prossima settimana
Indicatori
Settimana di consolidamento che ha visto il prezzo scendere sotto la 20MA (linea blu) per la prima volta dall'inizio dell'anno.
Al momento crediamo bisognerà capire cosa accadrà sul backtest dei 4,100: un rifiuto potrebbe aprire la strada a una maggiore pressione al ribasso.
Se il prezzo dovesse recuperare facilmente i 4.100, potremmo vedere una continuazione rialzista a 4,200 nel breve termine.
MACD e RSI, dopo una lunga fase rialzista, stanno curvando al ribasso con la seconda in prossimità dell'area soglia di 50.
La recente corsa al rialzo è stata positiva, ma ci sentiremmo molto più a nostro agio se il prezzo riuscisse a ritracciare almeno a 3,900 prima di valutare posizioni di acquisto.
Siamo neutrali sull'S&P 500 e in attesa di ritracciamenti.
Supporto a 3,750
Resistenza a 4,200
NASDAQ 100 (#NDX)
L'indice NASDAQ 100 ha avuto una settimana in rialzo del +0,43%
Per la prossima settimana siamo favorevoli a un possibile consolidamento in area 12,000 - 12,250
Indicatori
Settimana positiva per l'indice tecnologico che ha visto il prezzo calare nell'ultimo giorno di contrattazioni della settimana.
I tanti punti di congiunzione da inizio Febbraio stanno mostrando una fase di consolidamento dei prezzi, pertanto riteniamo opportuno attendere una rottura in entrambe le direzioni.
MACD e RSI sono positivi ma in rallentamento con il secondo vicino al territorio ribassista,
Se nel medio termine l'azione dei prezzi degli ultimi mesi potrebbe essere positiva, nel breve riteniamo che la strategia migliore sia rimanere neutrali e/o creare liquidità. Se davvero stiamo assistendo a un cambio di ritmo, preferiremmo aspettare un backtest dei precedenti punti di breakout piuttosto che inseguire il prezzo al rialzo.
Siamo neutrali sul Nasdaq con una leggera propensione verso un rintracciamento nell' area di 11,600.
Supporto a 11,000
Resistenza a 12,700
DOW JONES (#DJI)
L'indice DOW JONES ha avuto una settimana in ribasso del -0,13%
Siamo favorevoli a un consolidamento in area 33,600 per la settimana a venire
Indicatori
Settimana neutra per l'indice industriale che vede il prezzo consolidarsi attorno alla media a 50 giorni (linea gialla).
Prevediamo una forte volatilità una volta superati i livelli di 33,600 o 34,300 a seguito di un evento catalizzatore
MACD e RSI sono sostanzialmente neutrali anche se hanno subito un brusco rallentamento da Novembre 2022 ad oggi.
Rimaniamo neutrali su DJI con una propensione al ribasso di breve termine.
Supporto a 31,200
Resistenza a 34,500
TADAWUL (#TASI)
L'indice TADAWUL ha avuto una settimana in rialzo del +1,31%
Siamo favorevoli a una possibile proseguimento fino a 10,800
Indicatori
Settimana positiva per l'indice saudita che vede il prezzo mantenersi sopra la 50MA.
MACD e RSI hanno invertito al rialzo e ora si stanno avvicinando al territorio positivo
Allo stesso tempo, è importante notare che un calo al di sotto di 10,400 potrebbe aprire la strada a ulteriori pressioni al ribasso.
Dopo una fase rialzista, torniamo neutrali su TADAWUL e attendiamo che il prezzo recuperi terreno.
Supporto a 10,000
Resistenza a 11,200
FTSE ADX GROWTH MARKET INDEX (#FADGI)
L'indice FTSE ADX ha avuto una settimana in ribasso del -0,46%
Per la settimana a venire potremmo assistere a una riconquista della soglia dei 10,000
Indicatori
Settimana di consolidamento dopo il recupero delle ultime settimane
Prima di considerare una possibile posizione long, riteniamo che il prezzo debba prima consolidarsi: in base alle oscillazioni precedenti, l'attuale livello di supporto intermedio sembra essere un'area per sostenere un ulteriore rialzo.
MACD e RSI sono ora molto estesi al ribasso con quest'ultimo in leggero recupero.
Siamo rialzisti sul FADGI ma preferiamo attendere una prima fase di consolidamento che sembra essere in corso.
Supporto a 9,680
Resistenza a 10,300
DUBAI FINANCIAL MARKET GERNAL INDEX (#DFMGI)
L'indice DFM ha avuto una settimana in rialzo del +0,11%
Per la prossima settimana siamo favorevoli a un possibile consolidamento all'interno di 3,430-3,460
Indicatori
Settimana positiva per il DFM che ora si sta consolidando dopo aver rotto lungo canale orizzontale in essere da Ottobre 2022.
MACD e RSI hanno ora raggiunto condizioni di ipercomprato e potrebbero portare debolezza nell'oscillazione di prezzo.
Dopo il movimento positivo al rialzo, riteniamo che il DFMGI eseguirà il backtest dei precedenti punti di breakout per poi eventualmente continuare al rialzo.
Dopo lo slancio rialzista, rimaniamo neutrali sul DFM e attendiamo che gli indicatori interni ritornino a livelli meno estremi.
Supporto a 3,270
Resistenza a 3,500
OTB Global Investments
19 Febbraio 2023
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