Analisi Tecnica
Prezzo | € 18,49 | Intervallo 52 settimane | € 10,70 - € 18,87 |
Beta | 1.0 | Struttura | Replica fisica |
Benchmark | STOXX® Europe 600 Travel & Leisure | Dividendo | Trimestrale |
iShares STOXX Europe 600 Travel & Leisure UCITS ETF (ISIN: DE000A0H08S0) cerca di replicare la performance di un indice composto da società del settore europeo dei viaggi e del tempo libero
EXV9 dopo aver raggiunto il valore massimo a €26.00 ha iniziato un prolungato declino che ha trovato il suo minimo nelle recenti oscillazioni a € 16.00. Crediamo che l’ETF si trovi ora in una fase di consolidamento per successivamente invertire al rialzo.
Prezzo
Sul grafico giornaliero possiamo notare un ben delineato canale ribassista in essere da Marzo/Aprile 2021: i numerosi punti di contatto, sia sulla parte superiore che inferiore del canale, rendono l’oscillazione di prezzo più stabile e pianificabile per entrate progressive su tale strumento.
Dalle recenti oscillazioni possiamo notare che
EXV9 ha fermato la pressione ribassista a €16.50: fascia di resistenza durante il periodo Marzo - Ottobre 2020
EXV9 si trova ora a €19.00, supporto durante il periodo Novembre 2020 - Febbraio 2021 e Dicembre 2021.
Da queste brevi osservazioni possiamo capire come lo strumento si trovi al momento tra due forti aree, dalla quale e’ verosimile aspettarsi un leggero consolidamento visto la presenza di buoni volumi sia al di sopra che al di sotto di questa fascia intermedia.
Fascia che ci fa capire anche che, una volta superata questa fase di consolidamento il ribasso o rialzo potrebbe essere relativamente rapido.
Sul grafico settimanale, il discorso e’ molto simile: possiamo infatti notare ancora meglio la netta divisione di prezzo.
Inoltre, da un punto di vista di pura analisi delle candele di prezzo, identifichiamo quella della settimana appena conclusa come di inversione al rialzo: candela di inversione su una forte area di resistenza (ora supporto) e’ sicuramente un indicatore positivo per il breve-medio termine.
Indicatori
Guardando agli indicatori MACD e RSI sul grafico giornaliero l’aspetto più importante che notiamo e’ la divergenza positiva tra i minimi del 1 Dicembre 2021 e 4 Marzo 2022: a un prezzo in netto ribasso si hanno invece avuti minimi crescenti negli indicatori interni.
Divergenza positiva che, quando avvenuto in passato, ha portato a una performance positiva nel medio termine.
Sul grafico settimanale, possiamo notare una linea di tendenza ribassista sull’RSI dove un suo possibile superamento potrebbe segnalare un cambio di trend di medio periodo.
Medie mobili
In questo caso abbiamo deciso di prendere in considerazione la media a 50 (gialla) e 200 (verde) giorni in modo da poter ipotizzare le oscillazioni sia di breve che di medio-lungo periodo.
Prendendo l’oscillazione attuale, notiamo come la media a 50 giorni svolge il ruolo di spartiacque tra ribassi e rialzi sia di breve periodo che cambi direzionali di medio-lungo periodo. Guardando a oscillazioni precedenti possiamo infatti notare come a Novembre 2020, una volta superata la media a 50 giorni, si siano poi susseguiti forti oscillazioni al rialzo.
Per quanto riguarda la media a 200 giorni, al momento questa si trova molto vicina alla parte superiore del canale rialzista: di conseguenza, consideriamo questa media un possibile target di breve-medio periodo. Una volta raggiunto, e ipotizzato un cambio di trend, e’ auspicabile aspettarsi un consolidamento laterale per poi continuare al rialzo.
Conclusioni
A quotazione corrente crediamo che l’ETF STOXX Europe 600 Travel & Leisure (FXC) sia uno strumento interessante nel quale entrare gradualmente e a successive conferme di prezzo.
Crediamo che l’attuale fascia di prezzo possa essere interessante per costruire un’iniziale posizione di lungo periodo: posizione che potrebbe essere aumentata sia sulla fascia di prezzo al rialzo a €21-22.00 sia in caso di storni a €16 - 17.00
Guardando a oscillazioni passate identifichiamo € 25.00 come target conservativo di medio periodo: tale prezzo rappresenta una resistenza molto importante e fortemente rispettata negli anni precedenti.
Possibili rotture della resistenza, potrebbero poi portare l’ETF a €28.00 e €30.00 nel lungo termine.
Fascia di entrata € 18,50 - 19,50
Target 1 € 25,00
Target 2 € 28,00
Stop loss € 14,00
Grafici
OTB Global investments
17 Marzo 2022
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