Analisi di mercato: 19 - 23 Dicembre 2022

Indice Finanziario	Prezzo corrente	Aspettative	S1	R1	S2	R2
​FTSE100	7,333	Ribasso/ Cons.	7,200	7,600	7,100	7,670
FTSEMIB	23,688	Ribasso/ Cons.	22,500	24,850	21,000	25,500
DAX 40	13,893	Ribasso/ Cons.	13,100	14,550	12,650	15,000
S&P 500	3,852	Ribasso/ Cons.	3,750	4,100	3,600	4,180
NASDAQ 100	11,243	Ribasso/ Cons.	10,400	12,000	10,000	12,700
DOW JONES	32,920	Ribasso/ Cons.	31,200	34,500	30,200	35,000
TADAWUL	10,290	Cons./ Bullish	10,000	11,200	9,700	11,700
FTSE ADX	10,327	Consolidation	9,900	10,750	9,680	11,000
DFM	3,328	Cons./ Bullish	3,270	3,500	3,100	3,730

S: Supporto R: Resistenza

FTSE 100 (#UKX)

L’indice FTSE100 ha avuto una settimana in ribasso del -1.69%

Per la settimana a venire siamo a favore di un possibile consolidamento nell’area di 7,250-7,300

Indicatori

Settimana negativa per l’indice inglese sembra quasi voler ripetere il setup di Agosto 2022.

Come evidenziato settimana scorsa la rottura della media a 9 giorni (linea rossa) ha poi aperto la strada per ribassi ancora più’ consistenti.

MACD e RSI hanno invertito notevolmente il loro senso di marcia, con il secondo già in territorio ribassista.

L’area tra 7,250-7,300 potrebbe rappresentare una possibile pausa dalla pressione ribassista che pero’ pensiamo essere solo all’inizio. Nel breve-medio termine, crediamo che un target plausibile possa essere 7,100.

Rimaniamo ribassisti sul FTSE 100 in quanto riteniamo che il rischio/rendimento sia ancora a favore di ulteriori ribassi: target di breve termine rimane la media a 50 giorni (linea gialla), oggi a 7,250, per poi guardare a 7,100 come eventuale area di inversione.

Supporto a 7,150

Resistenza a 7,600

FTSEMIB (#FTSEMIB)

L’indice FTSEMIB ha avuto una settimana in ribasso del -2.43%

Per la settimana a venire siamo a favore di un consolidamento nell’area di 23,700-23,500

Indicatori

Settimana di marcati ribassi per l’indice italiano che vede ora il prezzo essere molto vicino alla media a 50 giorni (linea gialla) che crediamo possa rallentare la pressione ribassista.

MACD e RSI hanno invertito al ribasso con il secondo in territorio ribassista.

La rottura dello stretto trading range di Ottobre-Novembre cedriamo sia molto importante e abbia aperto la strada per una fase ribassista di breve-medio termine.

La fuori uscita dalle bande Bollinger gioca ora a favore di possibili rialzi di brevissimo termine che crediamo verranno poi annullati da ulteriori ribassi di mercato.

Rimaniamo ribassisti sul FTSEMIB: i forti allunghi di Novembre hanno solo ora iniziato una fase di ritracciamento e crediamo che una volta superata la media a 50 giorni a 23,200, il prezzo continuare al ribasso almeno fino a 22,500.

Supporto a 22,500

Resistenza a 24,850

DAX (#DAX)

L’indice DAX ha avuto una settimana in ribasso del -3.32%

Per la settimana a venire siamo a favore di un consolidamento nell’area di 13,800

Indicatori

Settimana ribassista per l’indice tedesco ha rotto con decisione lo stretto trading range iniziato a Ottobre.

Tale rottura crediamo sia sostanziale e possa aprire la strada a ulteriori ribassi di breve-medio termine.

MACD e RSI hanno invertito la direzione con il secondo in territorio ribassista

Rimaniamo ribassisti sul DAX e a favore di possibili storni di mercato. Nel breve termine crediamo possa esserci la possibilità di una ripresa almeno fino al punto di rottura a 14,200 per poi pero’ continuare al ribasso.

Supporto a 13,100

Resistenza a 14,550

S&P500 (#SPX)

L’indice S&P500 ha avuto una settimana in ribasso del -2.09%

Per la settimana a venire siamo a favore di un possibile consolidamento sull’area 3,900

Indicatori

Settimana di marcati ribassi che confermano ancora una volta la forte trendline ribassista iniziata a Gennaio 2022.

La fuori uscita dalle bande Bollinger potrebbe suggerire una leggera ripresa di vigore, almeno fino a 3,950. L’eventuale ribasso crediamo possa avere vita breve e essere poi annullato da ulteriori oscillazioni ribassiste.

MACD e RSI stanno ritracciando notevolmente con il secondo in territorio ribassista.

Siamo ribassisti sull’ S&P 500 e preferiamo aspettare ulteriori storni di mercato almeno fino 3,650.

Supporto a 3,750

Resistenza a 4,100

NASDAQ 100 (#NDX)

L’indice NASDAQ 100 ha avuto una settimana in ribasso del -2.76%

Per la settimana a venire siamo a favore di un consolidamento nell’area di 11,500

Indicatori

Settimana negativa per l’indice tecnologico che ha finalmente rotto lo stretto trading range iniziato a Ottobre.

Tale rottura, unita al superamento della media a 50 giorni crediamo possa aprire la strada per ulteriori ribassi di medio termine.

MACD e RSI segnalano anche loro un rallentamento con il secondo in territorio ribassista.

E’ importante notare che la trendline ribassista iniziata a Gennaio 2022 rimane ancora intatta.

Siamo ribassisti sul NASDAQ 100. L’attuale fuori uscita dalle bande Bollinger sembra suggerire una leggera ripresa di vigore per poi, a nostro avviso, continuare l’oscillazione ribassista.

Supporto a 10,400

Resistenza a 12,000

DOW JONES (#DJI)

L’indice DOW JONES ha avuto una settimana in ribasso del -1.66%

Per la settimana a venire siamo a favore di un consolidamento nell’area di 33,000

Indicatori

Settimana ribassista sull’indice industriale che ha visto il prezzo fermarsi sulla medi a a 50 giorni (linea gialla).

Come per gli altri indici, la rottura dello stretto trading range dell’ultimo mese crediamo sia molto importante e apra la porta a piu’ marcati ribassi.

Il prezzo al momento si trova al di fuori delle bande Bollinger che potrebbe quindi portare a una oscillazione rialzista e back-test del precedente punto di rottura a 33,500.

MACD e RSI sono in netto rallentamento con il secondo già in territorio ribassista.

Rimaniamo ribassisti sul DOW JONES e fino a che il prezzo non raggiungerà almeno 31,600 il rischio rendimento rimarrà sbilanciato in favore di ulteriori ribassi.

Supporto a 31,200

Resistenza a 34,500

TADAWUL (#TASI)

L’indice TADAWUL ha avuto una settimana in rialzo del +0.43%

Per la settimana a venire siamo a favore di una ripresa almeno fino a SAR 10,500

Indicatori

Settimana rialzista per l’indice saudita che sembra voler invertire la propria direzione

Come accaduto a Novembre 2021, la forte distanza dalla media a 50 giorni (linea gialla) potrebbe suggerire una possibile ripresa di breve termine. Allo stesso tempo è importante stressare che il primo ostacolo da superare rimane la media a 9 giorni (linea rossa), che negli ultimi mesi ha svolto il ruolo di resistenza dinamica

MACD e RSI sono in territorio di ipervenduto, diminuendo la possibilità di ulteriori ribassi di breve termine. MACD sembra prossimo una inversione al rialzo

Al momento preferiamo rimanere neutrali sul Tadawul. La forte estensione al ribasso rendono le oscillazioni odierne molto interessanti, allo stesso tempo crediamo sia opportuno aspettare per un consolidamento seguito da inversione di prezzo almeno sopra il livello di 10,550 - 10,600.

Supporto a 10,000

Resistenza a 11,200

FTSE ADX GROWTH MARKET INDEX (#FADGI)

L’indice FTSE ADX ha avuto una settimana in rialzo dello +0.74%

Per la settimana a venire siamo a favore di un consolidamento nell’area di 10,350 -10,400

Indicatori

Settimana positiva che vede il prezzo invertire la propria tendenza dopo una lunga serie al ribasso.

Il superamento della media a 50 giorni (linea gialla) e’ un altro indicatore positivo che potrebbe aprire la strada a un re-test di 10,600.

MACD e RSI rispecchiano l’oscillazione di prezzo e sono entrambi molto vicini a tornare nuovamente in territorio rialzista.

Nello specifico preferiamo aspettare per un consolidamento nell’area di 10,350-10,400 per poi considera setup di acquisto.

Al momento restiamo neutrali sul FTSE ADX con una propensione a rialzi di breve- medio termine.

Supporto a 9,900

Resistenza a 10,750

DUBAI FINANCIAL MARKET GERNAL INDEX (#DFMGI)

L’indice DFM ha avuto una settimana in rialzo del +0.12%

Per la settimana a venire siamo a favore di una possibile ripresa fino a 3,380

Indicatori

Settimana di sostanziale consolidamento per il DFM

Da metà settembre l’indice continua a oscillare all’interno dello stresso trading range 3,300-3,400 non dando particolare direzione di breve-medio termine.

MACD e RSI sembrano entrambi suggerire una ripresa imminente; nonostante il primo indicatore sia sostanzialmente piatto, il secondo si sta ora allontanando dall’area di ipervenduto.

Al momento rimaniamo neutrali sul DFMGI aspettando la rottura di uno dei due livelli a 3,330 o 3,400

Supporto a 3,270

Resistenza a 3,500

OTB Global Investments

17 Dicembre 2022