Indice finanziario | Quotazione corrente | Aspettativa | S1 | R1 | S2 | R2 |
FTSE100 | 7,018 | Cons./ Rialzo | 7,000 | 7,500 | 6,850 | 7,630 |
FTSEMIB | 21,066 | Cons./ Rialzo | 20,700 | 23,650 | 20,000 | 25,000 |
DAX 40 | 12,284 | Cons./ Rialzo | 12,200 | 13,600 | 11,500 | 14,000 |
S&P 500 | 3,693 | Cons./ Rialzo | 3,645 | 4,100 | 3,500 | 4,300 |
NASDAQ 100 | 11,311 | Cons./ Rialzo | 11,150 | 12,800 | 10,710 | 13,600 |
DOW JONES | 29,590 | Cons./ Rialzo | 29,170 | 32,000 | 28,150 | 33,250 |
TADAWUL | 11,462 | Cons./ Rialzo | 11,250 | 12,270 | 10,900 | 12,650 |
FTSE ADX | 10,025 | Consolidamento | 9,615 | 10,200 | 9,160 | 10,500 |
DFM | 3,408 | Consolidamento | 3,270 | 3,500 | 3,100 | 3,730 |
S: Supporto R: Resistenza
FTSE 100 (#UKX)
L’indice FTSE100 ha avuto una settimana in ribasso del - 3.01%
Per la settimana a venire siamo a favore di una ripresa almeno fino a 7,150
Indicatori
Settimana di ribassi importanti per l’indice inglese che vede ora il prezzo testare nuovamente il livello di 7,000.
La fuori uscita dalle bande Bollinger e la marcata distanza dalla media a 50 giorni (linea gialla) ci fa propendere verso una ripresa di vigore nel finale di settembre.
MACD e RSI sono entrambi molto estesi al ribasso e guardando a oscillazioni precedenti e’ auspicabile aspettarsi una ripresa. Sul’’RSI e’ importante notare una divergenza positiva con il minimo raggiunto a Settembre.
La ripresa di vigore vedrà il primo target al punto di rottura a 7,150 per poi eventualmente proseguire fino a 7,320.
Siamo positivi sul FTSE100, aspettandoci un rimbalzo considerevole dopo i più recenti ribassi
Supporto a 7,000
Resistenza a 7,500
FTSEMIB (FTSEMIB)
L’indice FTSEMIB ha avuto una settimana in ribasso del -4.72%
Per la settimana a venire siamo a favore di una ripresa almeno fino a 21,700
Indicatori
Le oscillazioni di venerdì interrompono la breve fase di minimi crescenti iniziata a Luglio 2022 e riportano l’indice in una sostanziale fase di consolidamento.
MACD e RSI sono in territorio ribassista, com in particolare il secondo vicino all’area di ipervenduto
Se da un lato crediamo che la ripresa avvenuta a Luglio sia molto positiva in ottica di medio termine, crediamo sia opportuno aspettare una conferma di prezzo.
Data l’importanza della candela di venerdì, crediamo sia opportuno rimanere neutri sul FTSEMIB. Il prezzo e’ sicuramente interessante ma necessita di conferme prima di considerare posizioni di acquisto.
Supporto a 21,500
Resistenza a 23,650
DAX (#DAX)
L’indice DAX ha avuto una settimana in ribasso del -3.59%
Per la settimana a venire siamo a favore di una possibile ripresa almeno fino a 13,100
Indicatori
Settimana che ha visto rompere il forte livello di supporto a 12,600 e che ci porta ora a individuare un secondo punto di possibile inversione nella parte inferiore del canale ribassista in essere da Gennaio 2022.
MACD e RSI sono entrambi negativi ma possiamo notare una divergenza positiva con l’oscillazione di prezzo. Divergenza che allo stesso tempo può indicare sia una rapida ripresa al rialzo che un proseguimento ribassista fino al raggiungimento dell’area di ipervenduto.
Nonostante un marcato trend ribassista siamo positivi sul DAX40. Crediamo che ora il rischio/rendimento sia nettamente spostato a favore di rialzi di breve-medio termine, almeno fino a 13,100.
Supporto a 12,000
Resistenza a 13,600
S&P500 (SPX)
L’indice S&P500 ha avuto una settimana in ribasso del -4.65%
Per la settimana a venire siamo a favore di una possibile ripresa almeno fino a 3,800-3,900
Indicatori
Settimana che ha visto l’indice superare il forte supporto a 3,830 e oscillare ora in prossimità dei minimi raggiunti a Giugno.
MACD e RSI descrivono perfettamente il periodo ribassista dell’indice con il primo al di sotto dello 0 e il secondo ora in area di ipervenduto.
Per capire quando il prezzo potrà cominciare la tanto attesa ripresa al rialzo, crediamo sia opportuno affidarsi alla rottura delle trendline ribassiste presenti sull’indice: la prima la individuiamo a partire dal 16 Agosto (breve periodo) e la seconda a partire da Gennaio 2022 (lungo periodo).
Al momento restiamo neutri sull’S&P500 e pronti a considerare posizioni di acquisto alla rottura della trendline ribassista di breve periodo, la quale potrebbe arrivare con un consolidamento al di sopra dei 3,800. Il livello attuale e’ molto interessante ma necessita di conferme di prezzo prima di considerare posizioni di acquisto.
Supporto a 3,645
Resistenza a 4,100
NASDAQ 100 (NDX)
L’indice NASDAQ 100 ha avuto una settimana in ribasso del -4.64%
Per la settimana a venire siamo a favore di una possibile ripresa almeno fino a 11,800-12,000
Indicatori
Settimana che vede ora l’indice tecnologico oscillare nell’area testata a Giugno 2022.
I forti ribassi hanno ora portato il prezzo al di fuori delle bande Bollinger e ad avere una marcata distanza dalle medie a 9 (linea rossa) e 50 (linea gialla) giorni. Guardando a oscillazioni passate e’ auspicabile aspettarsi una ripresa rialzista almeno fino a 12,250-12,500 nel breve -medio termine.
MACD e RSI descrivono molto bene il periodo di forte estensione al ribasso. Specialmente l’RSI si trova ora in territorio di ipervenduto.
Visto la forte estensione al ribasso sia di prezzo che indicatori, siamo leggermente positivi sul NASDAQ credendo che ora il rischio/ rendimento sia fortemente sbilanciato a favore di rialzi di breve-medio termine.
Ulteriori conferme le avremo solo dal superamento delle medie mobili a 9 e 50 giorni.
Supporto a 11,700
Resistenza a 13,500
DOW JONES (#DJI)
L’indice DOW JONES ha avuto una settimana in ribasso del -4.00%
Per la settimana a venire siamo a favore di una possibile ripresa almeno fino a 31,500
Indicatori
Settimana che riporta l’indice americano sui minimi di Giugno 2022. Dopo le forti vendite di venerdì il prezzo si trova ora al di fuori delle bande Bollinger e con una notevole distanza dalle principali medie mobili a 9 (linea rossa) e 50 (linea gialla) giorni.
MACD e RSI sono allineati con l’oscillazione di prezzo, trovandosi anch’essi molto estensi al ribasso. In particolare l’RSI risulta ora in territorio di ipervenduto.
Data la forte estensione al ribasso di indicatori e prezzi crediamo che il rischio/rendimento sia ora sbilanciato a favore di rialzi di breve-medio termine: siamo positivi sul DOW JONES aspettandoci una possibile ripresa di vigore che vede il forte livello di 32,000 come target di breve periodo e resistenza intermedia.
Supporto a 29,170
Resistenza a 32,000
TADAWUL (#TASI)
L’indice TADAWUL ha avuto una settimana in ribasso del -3.11%
Per la settimana a venire siamo a favore di un consolidamento nell’area di SAR 11,400 - 11,800
Indicatori
Settimana che ha visto l’indice saudita raggiungere la forte area di supporto a SAR 12,500. Basandosi ora su oscillazioni passate e’ auspicabile aspettarsi un possibile consolidamento prima di una ripresa al rialzo.
MACD e RSI descrivono correttamente la forte estensione ribassista dell’indice con il primo in marcato territorio negativo e l’RSI in ipervenduto.
Gli estremi raggiunti dagli indicatori interni, uniti alla presenza della forte area di supporto ci fanno propendere verso una ripresa di breve termine che potrebbe essere confermata dal superamento di SAR 11,700
Al momento preferiamo rimanere neutri sul Tadawul per capire se il prezzo riuscirà a consolidarsi nell’area di 11,500 - 11,700: uno scenario simile potrebbe infatti offrire interessanti opportunità di acquisto.
Supporto a 11,250
Resistenza a 12,270
FTSE ADX GROWTH MARKET INDEX (#FADGI)
L’indice FTSE ADX ha avuto una settimana in ribasso del -1.40%
Per la settimana a venire siamo a favore di un consolidamento nell’area di 9,900 - 10,115
Indicatori
Settimana leggermente ribassista che mantiene l’indice in prossimità della forte resistenza a AED 10,200
L’inversione di tendenza avvenuta il 7 Settembre e’ molto positiva in un’ottica di proseguimento rialzista, allo stesso tempo non dobbiamo escludere un possibile ritracciamento dopo i più recenti allunghi.
MACD e RSI sono positivi e sembrano sorreggere l’avanzata dell’indice: il primo ha superato la linea dello 0 (momentum rialzista) e il secondo si trova in prossimità del livello di 60.
E’ in particolare l’RSI che ci fa restare cauti sull’indice: possiamo infatti notare una divergenza negativa con i massimi di meta Agosto 2022, che ci fanno ipotizzare una possibile perdita di forza,
Al momento preferiamo restare neutri sul FTSE ADX: se da una parte la mera oscillazione di prezzo e’ molto positiva crediamo che alcuni indicatori interni possano segnalare una possibile debolezza di breve periodo.
Supporto a 9,615
Resistenza a 10,200
DUBAI FINANCIAL MARKET GERNAL INDEX (#DFMGI)
L’indice DFM ha avuto una settimana in ribasso del -1.83%
Per la settimana a venire siamo a favore di un consolidamento nell’area di AED 3,350 - 3,400
Indicatori
Settimana che ha visto l’indice consolidarsi in prossimità del forte supporto a AED 3,500
Il fatto che il prezzo continua a rimanere al di sopra della media a 50 giorni (linea gialla) e’ sicuramente un aspetto molto importante di breve-medio termine.
MACD e RSI sono positivi ma segnalano una divergenza negativa con l’oscillazione di prezzo a partire da meta’ Agosto 2022. In questo periodo se da una pare stiamo assistendo a un prezzo sostanzialmente piatto dall’altra vediamo un graduale indebolimento degli indicatori interni.
Indebolimento che, a nostro avviso, potrebbe escludere per il momento una rottura al rialzo della resistenza a AED 3,475
Al momento preferiamo restare neutri sul DFM: se da una parte la mera oscillazione di prezzo e’ molto positiva crediamo che alcuni indicatori interni possano segnalare una possibile debolezza di breve periodo.
Supporto a 3,270
Resistenza a 3,500
OTB Global Investments
24 Settembre 2022
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