Analisi di mercato: 27 Febbraio - 3 Marzo 2023

Indice finanziario	Prezzo corrente	Aspettative	S1	R1	S2	R2
​FTSE100	7,878	Cons./ Ribasso	7,400	8,050	7,200	8,160
FTSEMIB	26,986	Cons./ Ribasso	24,800	27,900	24,000	28,400
DAX 40	15,209	Cons./ Ribasso	14,200	15,500	13,800	15,800
S&P 500	3,970	Consolidamento	3,750	4,200	3,600	4,300
NASDAQ 100	11,969	Consolidamento	11,000	12,700	10,500	13,300
DOW JONES	32,816	Consolidamento	31,200	34,500	30,200	35,000
TADAWUL	10,153	Consolidamento	10,000	11,200	9,700	11,700
FTSE ADX	9,765	Consolidamento	9,680	10,300	9,680	11,000
DFM	3,419	Consolidamento	3,270	3,500	3,100	3,730

S: Supporto R: Resistenza

FTSE 100 (#UKX)

L'indice FTSE100 ha avuto una settimana in ribasso del -1,57%

Per la prossima settimana siamo favorevoli a un possibile consolidamento in area 7.750 - 7.800

Indicatori

Settimana negativa per l'indice britannico che ormai ha rotto la trendline al rialzo in atto da ottobre 2022.

La forte estensione al rialzo è ancora molto forte e possiamo aspettarci un consolidamento tra 7.750 e 7.800 per la settimana a venire. Quest'area è importante a causa della confluenza di 50MA (linea gialla) e della concentrazione del volume dall'azione dei prezzi di fine gennaio.

MACD e RSI hanno lasciato la condizione di ipercomprato e si stanno avvicinando al territorio negativo.

Il rapporto rischio-rendimento rimane ancora sbilanciato verso il basso e dovremo vedere come si comporterà il prezzo sulla 50MA.

Rimaniamo ribassisti sul FTSE100 data l'eccessiva estensione al rialzo e attendiamo piuttosto un primo calo sotto 7.800.

Supporto a 7.400

Resistenza a 8.050

FTSEMIB (#FTSEMIB)

L'indice FTSEMIB ha avuto una settimana in ribasso del -2,76%

Siamo favorevoli a un consolidamento tra 26.000 e 26.500.

Indicatori

Settimana negativa per l'indice italiano che sembra ripetere l'azione di prezzo avvenuta verso dicembre 2022: fluttuazione sulla 20MA (linea viola) per poi scendere sulla 50MA (linea gialla).

MACD e RSI hanno lasciato condizioni di ipercomprato e potrebbero mantenere l'indice su un canale orizzontale a breve termine.

Il rapporto rischio/rendimento rimane ancora sbilanciato a favore di una possibile inversione di mercato se assumiamo 28.000 come target di medio termine.

Nel breve termine possiamo aspettarci un backtest di area 26.000.

Rimaniamo neutrali sul FTSEMIB, il movimento al rialzo degli ultimi mesi è positivo e sembra segnare un cambio di passo. Allo stesso tempo, riteniamo che sia necessario attendere un'inversione seguita da un consolidamento prima di prendere in considerazione assetti lunghi.

Supporto a 24.800

Resistenza a 27.900

DAX (#DAX)

L'indice DAX ha avuto una settimana in ribasso del -1,76%

Siamo favorevoli a un consolidamento in area 15.000 per la settimana a venire

Indicatori

Settimana negativa per l'indice tedesco che continua a fluttuare all'interno dello stretto trading range in essere da Gennaio 2023 compreso tra 15.000-15.500.

Ci sono due motivi principali che ci mantengono cauti sull'attuale movimento dei prezzi: in primo luogo, l'aumento dei volumi su un forte movimento al ribasso potrebbe aprire la strada a maggiori attività di vendita. In secondo luogo, il DAX è l'unico indice che non ha ancora rotto fortemente al ribasso.

MACD e RSI si stanno avvicinando al territorio negativo.

Un plausibile target di breve termine riteniamo essere 15.000 che può poi giocare come punto di inversione o primo livello in vista di un ritracciamento più consistente.

Rimaniamo neutrali sul DAX40 e aspettiamo una rottura sotto 15.000

Supporto a 13.800

Resistenza a 15.500

S&P500 (#SPX)

L'indice S&P500 ha avuto una settimana in ribasso del -2,67%

Siamo favorevoli a un possibile consolidamento in area 4.000 per la settimana a venire

Indicatori

Settimana negativa che ha visto il prezzo muoversi all'interno di una fortissima area intermedia a 4.000

Data l'elevata concentrazione di volumi al livello di 4.000, prevediamo che il prezzo possa consolidarsi prima di qualsiasi movimento in entrambe le direzioni.

MACD e RSI, dopo una lunga fase rialzista, stanno curvando al ribasso con il secondo in territorio negativo.

La recente corsa al rialzo è stata positiva, ma ci sentiremmo molto più a nostro agio se il prezzo riuscisse a ritracciare almeno a 3.900 prima di valutare configurazioni lunghe.

Siamo neutrali sull'S&P 500 e attendiamo un consolidamento dei prezzi.

Supporto a 3.750

Resistenza a 4.200

NASDAQ 100 (#NDX)

L'indice NASDAQ 100 ha avuto una settimana in ribasso del -3,14%

Per la prossima settimana siamo favorevoli a un possibile consolidamento in area 12.000 - 12.250

Indicatori

Settimana negativa per l'indice tecnologico che ha visto il prezzo ritracciare sul precedente livello di resistenza a 12.000.

Un rimbalzo su questo livello potrebbe aprire la strada per possibili rialzi ma bisogna capire se il prezzo riuscirà effettivamente a curvare al rialzo.

MACD e RSI stanno rallentando con il secondo in territorio negativo,

Se nel medio termine l'azione dei prezzi degli ultimi mesi potrebbe essere positiva, nel breve riteniamo che la strategia migliore sia rimanere neutrali e/o creare liquidità. Se davvero stiamo assistendo a un cambio di ritmo, preferiremmo aspettare un backtest dei precedenti punti di breakout piuttosto che inseguire il prezzo al rialzo.

Siamo neutrali sul Nasdaq con una leggera propensione verso un backtest in area 11.600.

Supporto a 11.000

Resistenza a 12.700

DOW JONES (#DJI)

L'indice DOW JONES ha avuto una settimana in ribasso del -2,99%

Siamo favorevoli a un consolidamento in area 33.000 per la settimana a venire

Indicatori

Settimana negativa per l'indice industriale che ora vede il prezzo sul forte supporto intermedio a 32.800.

Stando a oscillazioni precedenti, potremmo assistere a un recupero di forza fino a 33.600. Allo stesso tempo, se il prezzo non dovesse reggere un rapido ribasso a 32.000 potrebbe creare interessanti opportunità di acquisto.

MACD e RSI hanno oscillato al ribasso con il secondo vicino al territorio di ipervenduto.

Rimaniamo neutrali su DJI con una propensione a rialzi di breve termine.

Supporto a 31.200

Resistenza a 34.500

TADAWUL (#TASI)

L'indice TADAWUL ha avuto una settimana in ribasso del -3,75%

Siamo favorevoli a un possibile consolidamento in area 10.300.

Indicatori

Settimana negativa per l'indice saudita che ormai si avvicina al forte livello di supporto a 10.000.

Su un livello di supporto così forte, crediamo che ci siano alte possibilità di un consolidamento per poi invertire al rialzo.

MACD e RSI sono in territorio negativo con il secondo in condizioni di ipervenduto.

Siamo tornati neutrali su TADAWUL e aspettiamo che il prezzo recuperi terreno.

Supporto a 10.000

Resistenza a 11.200

FTSE ADX GROWTH MARKET INDEX (#FADGI)

L'indice FTSE ADX ha avuto una settimana in ribasso del -1,19%

Per la settimana a venire potremmo assistere a una riconquista della soglia di 10.000

Indicatori

Settimana negativa che vede rispetta la trendline ribassista

Prima di considerare possibili posizioni long, riteniamo che il prezzo debba recuperare terreno almeno al di sopra del livello di 10.000.

MACD e RSI sono ora molto estesi al ribasso con quest'ultimo in leggero recupero.

Siamo rialzisti sul FADGI ma preferiamo attendere una prima fase di consolidamento che sembra essere in corso.

Supporto a 9.680

Resistenza a 10.300

DUBAI FINANCIAL MARKET GERNAL INDEX (#DFMGI)

L'indice DFM ha avuto una settimana in ribasso del -1,12%

Per la prossima settimana potremmo vedere un consolidamento sul livello di 3.400.

Indicatori

Settimana di ritracciamento che vede il prezzo ora eseguire il backtesting del supporto intermedio a 3.400

Un possibile consolidamento sulla 50MA a 3.360 potrebbe offrire interessanti configurazioni di acquisto.

MACD e RSI sono tornati in territorio quasi neutrale.

Rimaniamo neutrali sul DFMGI e attendiamo un consolidamento all'interno dell'area 3.400.

Supporto a 3.270

Resistenza a 3.500

OTB Global Investments

26 Febbraio 2023