Analisi di mercato: 6 -10 Febbraio 2023

Indice finanziario	Prezzo Corrente	Aspettative	S1	R1	S2	R2
​FTSE100	7,901	Cons./ Ribasso	7,400	7,900	7,200	7,800
FTSEMIB	26,950	Cons./ Ribasso	24,800	27,200	24,000	28,000
DAX 40	15,476	Cons./ Ribasso	14,200	15,500	13,800	15,800
S&P 500	4,136	Consolidamento	3,750	4,200	3,600	4,300
NASDAQ 100	12,573	Consolidamento	11,000	12,700	10,500	13,300
DOW JONES	33,926	Consolidamento	31,200	34,500	30,200	35,000
TADAWUL	10,551	Consolidamento	10,000	11,200	9,700	11,700
FTSE ADX	9,931	Consolidamento	9,680	10,300	9,680	11,000
DFM	3,382	Consolidamento	3,270	3,500	3,100	3,730

S: Supporto R: Resistenza

FTSE 100 (#UKX)

L’indice FTSE100 ha avuto una settimana in rialzo del +1.76%

Per la settimana a venire siamo a favore di un possibile ritracciamento nell’area di 7,650

Indicatori

Settimana positiva che ha visto l’indice inglese raggiungere i massimi storici

La forte estensione al rialzo ci fa rimanere scettici e riteniamo che lo scenario di contorno sia comunque molto fragile: allo stesso tempo e’ opportuno non combattere la forte oscillazione di prezzo ma rimanere in attesa.

MACD e RSI sono in territorio di ipercomprato e in forte divergenza negativa con il prezzo.

Il rischio-rendimento e’ sbilanciato a favore di ribassi ma crediamo sia opportuno aspettare per dei segnali di prezzo: nello specifico i tre ostacoli da superare al ribasso sono la media a 9 giorni (linea rossa) e il livello di prezzo a 7,700 nel brevissimo termine. Successivamente bisognerà vedere come il prezzo si comporterà in prossimità della media a 50 giorni (linea gialla).

Rimaniamo ribassisti sul FTSE100 vista la sovra-estensione al rialzo ma attendiamo una iniziale discesa sotto i 7,700.

Supporto a 7,400

Resistenza a 7,900

FTSEMIB (#FTSEMIB)

L’indice FTSEMIB ha avuto una settimana in rialzo del +1.95%

Per la settimana a venire siamo a favore di un consolidamento nell’area di 25,600

Indicatori

Settimana molto positiva per l’indice italiano che si trova ora a meno di 2,000 punti dai massimi del 2021.

Nonostante una forte oscillazione di prezzo al rialzo, gli indicatori interni sembrano segnalare fragilità

MACD e RSI sono molto estesi al rialzo in netta divergenza negativa con i massimi di Novembre 2022.

Il rischio/rendimento e’ sbilanciato a favore di un possibile storno di mercato se ipotizziamo come target di medio periodo 28,000.

Rimaniamo neutrali sul FTSEMIB, i rialzi degli ultimi mesi sono positivi e sembrano marcare un cambio di passo. Allo stesso tempo, crediamo sia necessaria aspettare per uno storno seguito da consolidamento prima di valutare posizioni di acquisto.

Supporto a 24,800

Resistenza a 27,200

DAX (#DAX)

L’indice DAX ha avuto una settimana in rialzo del +2.15%

Per la settimana a venire siamo a favore di un consolidamento nell’area di 15,000

Indicatori

Settimana positiva che vede ora l’indice tedesco approcciare la forte area di congestione tra 15,500 e 15,800.

Quest’area potrebbe infatti svolgere il ruolo di zona di inversione vista la forte concentrazione di volumi. A questo si aggiunge anche la quasi fuori uscita dalle Bande Bollinger.

MACD e RSI sono molto estesi al rialzo e in divergenza negativa con l’oscillazione di prezzo. E’ proprio quest’ultimo fattore che ci fa rimanere scettici sulla possibilità di un proseguimento rialzista. Importante notare come il MACD sembra essere prossimo a una inversione al ribasso.

Un target plausibile di medio termine crediamo essere 14,400 che potrà poi svolgere da punto di inversione o primo passo in vista di un più sostanziale ritracciamento.

Rimaniamo ribassati sul DAX40 e in attesa di uno storno di mercato.

Supporto a 13,800

Resistenza a 15,200

S&P500 (#SPX)

L’indice S&P500 ha avuto una settimana in rialzo del +1.62%

Per la settimana a venire siamo a favore di un possibile consolidamento tra 4,000-4,100

Indicatori

Settimana rialzista che ha visto il prezzo chiudere con una possibile inversione di breve termine.

MACD e RSI, dopo una lunga fase al rialzo, hanno raggiunto le rispettive aree di ipercomprato che, stando a oscillazione precedenti, potrebbe segnalare una debolezza alle porte.

L’area di resistenza e’ molto forte ed il prezzo ha spesso invertito al ribasso: questa occasione potrebbe essere diversa ma crediamo che un ritracciamento sia necessario prima di continuare, eventualmente al rialzo.

Aree di backtest le identifichiamo nei pressi sia di 3,950 (in concomitanza con la 50MA) che di 3,750 (forte supporto di breve - medio termine)

Dopo una fase rialzista, siamo neutrali sull’ S&P 500 e in attesa di ritracciamenti.

Supporto a 3,750

Resistenza a 4,200

NASDAQ 100 (#NDX)

L’indice NASDAQ 100 ha avuto una settimana in rialzo del +3.34%

Per la settimana a venire siamo a favore di un possibile consolidamento nell’area di 12,000-12,250

Indicatori

Settimana positiva per l’indice tecnologico che si trova ora molto distante dalle principali medie mobili di breve termine.

MACD e RSI sono positivi anche se ormai in territorio di ipercomprato: condizioni che in passato hanno anticipato degli storni di mercato.

Se nel medio periodo, l’oscillazione di prezzo degli ultimi mesi potrebbe essere positiva, nel breve crediamo che la strategia migliore sia restare neutrali e/o creare liquidita’. Se effettivamente stiamo assistendo a un cambio di passo, preferiamo aspettare un backtest di precedenti punti di rottura piuttosto che inseguire il prezzo al rialzo.

Supporto a 11,000

Resistenza a 12,700

DOW JONES (#DJI)

L’indice DOW JONES ha avuto una settimana in ribasso del -0.15%

Per la settimana a venire siamo a favore di un consolidamento nell’are di 33,000

Indicatori

Settimana neutrale per l’indice industriale che vede il prezzo consolidarsi attorno alla media a 50 giorni (linea gialla).

Ci aspettiamo forte volatilità una volta rotti i livelli di 33,000 o 34,500 in seguito a un evento catalizzatore

MACD e RSI sono sostanzialmente neutrali anche se in netto rallentamento da Novembre ad oggi.

Rimaniamo neutrali sul DJI con una propensione a ribassi di breve periodo.

Supporto a 31,200

Resistenza a 34,500

TADAWUL (#TASI)

L’indice TADAWUL ha avuto una settimana in ribasso del -1.51%

Per la settimana a venire siamo a favore di un possibile backtest a 10,300

Indicatori

Settimana negativa che vede l’indice Saudita invertire il senso di marcia delle ultime settimane.

MACD e RSI hanno invertito al ribasso

Nel caso in cui il prezzo non dovesse reggersi al di sopra della 50MA, ipotizziamo un possibile backtest del supporto intermedio a 10,300.

Dopo una fase rialzista, torniamo neutrali sul TADAWUL e in attesa di un consolidamento di prezzo.

Supporto a 10,000

Resistenza a 11,200

FTSE ADX GROWTH MARKET INDEX (#FADGI)

L’indice FTSE ADX ha avuto una settimana in rialzo del +1.99%%

Per la settimana a venire siamo a favore di un consolidamento nell’area di 9,680 - 9,800

Indicatori

Settimana di leggera ripresa dopo la forte estensione al ribasso

Prima di considerare una eventuale posizioni di acquisto, crediamo che il prezzo debba prima consolidarsi: stando ad oscillazioni precedenti l’attuale livello di supporto sembra essere un’area di plausibile inversione.

MACD e RSI sono ora molto estesi al ribasso con il secondo in leggero recupero.

Siamo rialzisti sul FADGI ma preferiamo aspettare una iniziale fase di consolidamento che al momento non e’ ancora in essere.

Supporto a 9,680

Resistenza a 10,300

DUBAI FINANCIAL MARKET GERNAL INDEX (#DFMGI)

L’indice DFM ha avuto una settimana in rialzo del +1.61%

Per la settimana a venire siamo a favore di una possibile allungo fino a 3,440

Indicatori

Settimana di positiva peril DFM che sembra rompere al rialzo lo stretto trading range degli ultimi mesi

Da metà settembre l’indice continua a oscillare all’interno dello stresso trading range 3,300-3,400 non dando particolare direzione di breve-medio termine.

MACD e RSI anche loro neutrali con il secondo scivolato in territorio ribassista.

Al momento rimaniamo neutrali sul DFMGI aspettando la rottura di uno dei due livelli a 3,300 o 3,400

Supporto a 3,270

Resistenza a 3,500

OTB Global Investments

5 Febbraio 2023